سند روش کار — ایستگاه تصمیم مشتقه

۱. سیستم چه می‌کند

1. اسنپ‌شات بازار را می‌خواند (قیمت پایه، زنجیرهٔ آپشن، آتی، اوراق تبعی، وجه تضمین).
2. هر ردیف را روی موتور ریاضی می‌گذارد: ارزش منصفانه، نرخ تلویحی، تساوی پوت‌کال، باکس‌اسپرد، بازده تبعی، پوشش‌داده‌شده.
3. هزینه‌ها را کسر می‌کند: کارمزد معاملهٔ آپشن ۰٫۱۰۳٪ هر طرف، کارمزد اعمال ۰٫۰۵٪، مالیات تسویهٔ فیزیکی ۰٫۵٪، کارمزد سهام ۰٫۴۶۴٪ خرید و ۰٫۹۶۴٪ فروش، کارمزد صندوق کالایی ۰٫۱۲٪ هر طرف.
4. نتیجه را با «نرخ سد» مقایسه می‌کند (بازده مؤثر صندوق درآمد ثابت همان روز).
5. دروازه‌های ریسک را اعمال و اندازهٔ هر موقعیت را از بودجهٔ وجه تضمین درمی‌آورد.
6. هشدارهای کدال را به‌عنوان زمینه کنار سیگنال می‌گذارد (خبر به‌تنهایی سیگنال نیست).

۲. وضعیت داده در این بسته

۳. قواعد ریسک فعال (همان‌ها که در محاسبه اجرا شد)

۴. راستی‌آزمایی توسط شما (هفت گام)

1. در همین رایانه، پوشهٔ میز معاملات را باز کنید و python desk.py list را اجرا کنید؛ باید همان سیگنال‌های فایل 02-signals.csv را ببینید.
2. python desk.py packet <شناسه> را اجرا کنید؛ باید همان متن 04-packets.txt بیرون بیاید.
3. یک سیگنال را با ماشین‌حساب دستی بازبینی کنید: فرمول‌ها در بخش ۵ همین سند آمده است.
4. پروندهٔ 05-backtest.html را باز کنید و ببینید موتور روی دادهٔ تاریخ چه نرخ برد و چه خطای پیش‌بینی‌ای داشته است.
5. یک روز را با اعداد واقعی کارگزاری خودتان عوض کنید و بگذارید سیستم دوباره محاسبه کند؛ خروجی باید با محاسبهٔ دستی شما بخواند.
6. نرخ سد را با بازده مؤثر صندوق درآمد ثابت همان روز عوض کنید؛ ببینید کدام سیگنال‌ها از دروازه رد می‌شوند.
7. هر اختلافی دیدید، همان عدد و همان ردیف را برگردانید؛ رفع آن، بخشی از تحویل است.

۵. فرمول‌های به‌کاررفته

• ارزش منصفانهٔ آتی: F = S × exp((r + u − y) × T)
• نرخ تلویحی: r = ln(F / S) / T
• تساوی پوت‌کال: C − P = S − K × exp(−rT)
• باکس‌اسپرد: دریافتی قطعی = K₂ − K₁ منهای بدهی اولیه و کارمزدها
• اوراق تبعی: بازده = (قیمت اعمال پس از کارمزد فروش − (قیمت سهم پس از کارمزد خرید + قیمت پوت)) ÷ همان هزینهٔ کل
• پوشش‌داده‌شده: بازده پرمیوم = پرمیوم پس از کارمزد ÷ بهای سهم پس از کارمزد
• سالانه‌سازی: (۱ + بازده دوره)^(۳۶۵ ÷ روز) − ۱

۶. محدودیت‌هایی که باید بدانید

• وجه تضمین و مشخصات قرارداد از سامانهٔ کارگزاری می‌آید؛ برنامه آن را حدس نمی‌زند.
• در ایران فروش استقراضی وجود ندارد؛ پس نیمهٔ دوم بعضی آربیتراژها (reverse conversion) عملاً بسته است و برنامه آن را رد می‌کند.
• ریسک اجرا (نگرفتن پاها هم‌زمان)، توقف نماد، و نکول ناشر در محاسبهٔ ریاضی نیست و فقط در دروازه‌ها هشدار داده شده است.
• دادهٔ نمونه‌ای که همراه برنامه است ساختگی است؛ برای نمایش کارکرد است و برای ارائه به شرکت کافی نیست.